A股三大指数周二涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.20%，收报3940.55点；深证成指跌0.52%，收报13703.21点；创业板指跌1.15%，收报3359.72点。沪深京三市成交额1.98万亿元，较前一日小幅放量140亿元。

行业板块涨多跌少，农化制品、石油石化、房地产服务、煤炭、教育、医疗服务板块涨幅居前，半导体、电子化学品、消费电子板块跌幅居前。

个股方面，上涨股票数量超过3400只，逾70只股票涨停。农化制品与石油石化板块大涨，潞化科技、新安股份、川发龙蟒、和顺石油、中曼石油等多只股票涨停。

行业资金方面，截至收盘，工业金属、农化制品、医疗服务等净流入排名靠前，其中工业金属净流入43.18亿。 净流出方面，消费电子、计算机设备、IT服务等净流出排名靠前，其中消费电子净流出32.58亿元。

中信证券研报认为，北交所当前处于底部抬升、等待增量催化的阶段。估值底与情绪底在8月下旬二次探底中再次确认，9月2日放量验证增量资金入场意愿，半年报双位数增长与合同负债高增提供基本面支撑，回购增持与次新承接改善优化资金结构。行情进一步点燃取决于三个催化：北证50ETF与三个月持有期主题基金等指数化产品落地，量能站稳200亿元以上；11月15日开市五周年临近，政策礼包存在释放窗口；次新承接改善经更多样本确认后，将强化一级打新与二级次新的正反馈。配置上重申景气成长与低估修复双主线，逢低分批布局，以时间换空间，跟踪量能与政策信号择机加仓。

中信建投证券研报认为，随着海外云厂商持续加大AI基础设施投入，算力需求仍处于快速增长阶段，资本开支正加速向芯片、光模块、交换机及PCB等环节传导。继续看好AI算力产业链景气延续，建议关注业绩兑现能力较强、份额持续提升的核心环节及龙头公司。

银河证券指出，近日，首部以人工智能服务商为主体的国家级专项政策出台，本次政策标志产业重心正在从模型竞赛转向落地交付，重点补齐大模型与行业中间的服务层，打通AI应用最后一公里，AI应用端有望迎来价值重估拐点。银河证券还指出，互联网厂商已经逐步从产品验证阶段走向批量采购阶段，仍然是目前国产超节点的主力需求方，预计下半年国产超节点将加速交付，产业链上游如芯片、服务器、电源、液冷、连接器有望持续受益。 东方